Merkez bankaları haftası

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:30 USD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Nis) -70,0

PİYASANIN ROTASI

Merkez Bankaları Haftası…

Corona virüsünde güncel durum, vaka sayısı 3,002,564 – tedaviye pozitif cevap veren 867,433 – ölü sayısı 206,581 kişiye ulaşmıştır. Küresel çapta vaka sayısı 3 milyon sınırını aşarken, Avrupa’da normalleşme sinyalleri gelmektedir. İtalya, karantina önlemlerini 4 Mayıs’ta gevşetmeye başlayacakken, Almanya ise normalleşme sürecinde turizm merkezlerini çok hızlı açmayacaktır. Avrupa için en kötüsü geride kalırken, ABD’nin zirveyi gördüğü algısı güçlenmektedir.

Japonya Merkez Bankası, para politikasını daha da genişleterek, varlık alımlarını arttırmaktadır. Bu hamle ile endeksler pozitif hareket etmektedir.

Güney Kore tarafında yapılan açıklamada ise Kuzey Kore lideri Kim Jong-un hayatta ve iyi olduğu açıklaması yapılmıştır.

Yeni haftaya ilişkin olarak Fed ve ECB faiz kararlarını takip edeceğiz. Ayrıca TCMB’nin enflasyon raporu para politikasının akıbeti için kritik olacaktır.

Fed;

Corona virüsü ekonomik dengeleri alt üst ederken, finansal piyasaları kurtarmak için kurtarıcı Fed devreye girerek sınırsız ve bedava para imkanını devreye almıştır. Ayrıca faiz oranını sıfır seviyesine çekerek üstüne düşeni fazlası ile yaparken, diğer merkez bankalarına swap hattı imkanı açması ile sistemin çöküşünün önüne geçmiştir. Bunlardan dolayı Fed’e kurtarıcı demek aslında hafif bile kalabilir. Fed’in Nisan toplantısında piyasa katılımcıları %11.9 ihtimal ile 25 baz puanlık faiz indirimi beklerken, mevcut durumda Fed’in faiz oranını negatif tarafa çekmesi için çok ekstrem durum bulunmamaktadır. Piyasa katılımcılarının çoğunluğu Fed’in bu toplantıyı pas geçerek, Powell’ın sözlü yönlendirmeleri ile dengeleyeceği konusunda hemfikir olmaktadır. Özet olarak Fed faiz ve bilançosunu büyütme konusunda yapacağını yapmıştır daha fazlasının olması için sistemde bilmediğimiz dinamiklerin ortaya çıkması gerekmektedir.

ECB;

Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararını 30 Nisan Perşembe günü saat 14.45’te açıklayacaktır. Piyasa katılımcıları faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklemezken, Başkan Lagarde’in yapacağı açıklamalar öne çıkacaktır. ECB’nin faiz hamlelerine karşı para politikası tepkisiz kalma devam ederken, çarenin faiz değil maliye politikaları olduğu net olarak gözükmektedir. Bu durumu Lagarde yaptığı açıklamalar ile kabullenerek teyit etmektedir. Almanya’nın mali politikalarda yumuşaması ve hazır olduğunu ilan etmesi sonrasında icraatların devreye girmesi ve ne kadar kalıcı olacağı piyasanın takip listesinde yer alacaktır. ECB’nin toplantısında Lagarde konuşması öne çıkarak mali politikalarda neler yapıp yapamayacaklarına ilişkin açıklamaları başta EURUSD olmak üzere Euro varlıkları üzerinde etkili olacaktır.

Fiyatlama dinamiklerinde S&P500 endeksi virüse ilişkin pozitif haber akışı ile 2800 üzerinde hareket ile 2845 seviyesinde fiyatlanmaktadır. Kısa dönemli 2800 seviyesi üzerindeki hareket takip edilebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %0,6276 seviyesinde bulunurken, %0,50 üzerinde hareketine devam etmektedir. (%0,50 altı negatif!) fiyatlama dinamiklerini negatif tetikleme adına tahvil faizinin negatif tarafa geçmesi beklenebilir ki bu durum mevcut aşamada oldukça zayıf gözükmektedir. Altın $1700 seviyesi üzerinde $1723 seviyesinde bulunurken, güçlü Dolar teması önde olmaktadır. USDTRY paritesi 6,90 üzerinde kalıcılık ile 6.9747 seviyesi ile psikolojik 7 seviyesine çok yakın fiyatlanmaktadır. 5 yıllık CDS 606.318 seviyesi ile 5 yılın zirvesinden gerilemektedir.

Türkiye tarafında corona virüsü vaka sayısı 110,130 kişiye çıkarken, ölü sayısı 2,805 kişiye ulaşmıştır. Testlerin devreye alınması ile vaka sayısında artış devam ederken, toplam test sayısı 898,742 kişiye ulaşmıştır. Virüs tarafında zirvenin görülmeye başlandığı açıklamaları ve AVM’lerin yakın zamanda kademeli açılabilecek olması haber akışı iyimserliği desteklemektedir.

Teknik Analiz

BIST 100 Endeksi

BIST 100 endeksi, yurtdışı haber akışına bağlı fiyatlamasını sürdürürken, 100bin psikolojik seviyesini takip ediyoruz.

Genel algıda normalleşme için 200 haftalık basit hareketli ortalama 97569 seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlama hareketine ihtiyaç bulunmaktadır. Genel olarak endeks büyük olaylara karşı verdiği tepkide 5 ile 13 hafta arasında ilgili ortalama altında kalmaktadır. Güncel durumda ilgili ortalama üzerinde kalıcılık devam etmektedir. Ortalama üzerinde kalıcılık trend değişimine işaret etmektedir.

Endeks dip seviyesinden yaklaşık %21.43 tepki vererek 80000 seviyesinin dip oluşturduğunu teyit etmektedir.

Kısa dönemli olarak 13 günlük ortalama 96665 destek seviyesi takip edilebilir.

Endeksin, yukarı yönlü hareket durumunda 99000 üzerinde 99500 –100000 – 100850 – 101250 – 101850 ve 102000 seviyelerine doğru hareketler beklenebilir.
Endeksin, aşağı yön durumunda 97000 altında 96500 – 96000 – 95500 ve 95000 seviyeleri takip izlenebilir.

BIST 30 Spot Endeksi

BIST 30 endeksi, 115000 – 117000 bölgesinde hareketine devam etmektedir. Mevcut durumda fibo 23.6% düzeltme seviyelerinde 111487 destek seviyesi (ayrıca 21 günlük ortalama destekliyor) ile fibo 38.2% 119024 direnç seviyesi arasında sıkışma sürmektedir. Algının pozitif değişmesi için 119024 seviyesi üzerinde kalıcılık gerekebilir.

Hisse Performansları

5 günlük (16 – 24 Nisan) BIST 30 endeksi %1.58, hisse senetleri performansında DOHOL %13.12 pozitif ayrışırken, PGSUS -%6.89 negatif ayrışmaktadır.

Yılbaşından itibaren BIST 30 endeksi -%16.31, hisse senetleri performansları; ASELS %27.41 pozitif ayrışırken PGSUS %46.20 ile negatif ayrışmaktadır.

Piyasa Özeti

Endeks Yakın Vade Kontratı Aracı Kurum Dağılımı

Günlük Dağılım – 24.04.2020

USDTRY Nisan Vade Kontratı Aracı Kurum Dağılımı

Günlük Dağılım – 24.04.2020

*Not: Kurum dağılımının uzun veya kısa olması piyasanın yönüne ilişkin net bir sinyal vermemektedir. Açılan pozisyonların karşı bacağının hedge edilip edilmediği bilinemeyeceğinden tek başına bu veri setini kullanmak işlem stratejilerinde kayıplara neden olabilir. Dağılım sadece bilgi amaçla paylaşılmıştır. Herhangi bir yön tavsiyesinde bulunmamaktadır.

Kaynak: Matriks

Şirket Haberleri

EREGL, Finansal Sonuçlarını 29 Nisan Çarşamba günü açıklayacak
BIST Pay Endeksleri, Yeni Endekslerin Hesaplanmaya Başlaması

BIST Pay Endeksleri Temel Kurallarında 06.04.2020 tarihli Duyuru (https://ift.tt/3aH1JCT) ile ilan edilen değişikliklere istinaden 27.04.2020 tarihinden itibaren BIST 30 ve BIST 100 endekslerinin; %25 ağırlık sınırlamalı iki yeni versiyonunun hesaplanmasına, mevcut %10 ağırlık sınırlamalı versiyonların adlarının sınırlama oranını göstermek üzere “10” sayısı ilave edilmek suretiyle değiştirilmesine karar verilmiştir. Yeni endekslerin (BIST 30 Ağırlık Sınırlamalı 25 ve BIST 100 Ağırlık Sınırlamalı 25) hesaplanmaya başlama tarihi 27.04.2020; başlangıç değerleri ise BIST 30 ve BIST 100 endekslerinin ağırlık sınırlamasız versiyonlarının 24.04.2020 tarihli kapanış değerleri olarak belirlenmiştir.